HCI Opinion

10월 기준, 고금리·정책·지정학 리스크가 EV 수요와 배터리 원자재·물류에 복합 영향. 리튬은 단기 공급 이슈로 변동성 확대됐으나 재고·신증설로 중기 박스권 전망. 8월 글로벌 EV 판매는 전년비 +15%로 둔화, 유럽 일부 반등·중국 완만·북미 정체. 해상운임(WCI) 1,669달러/FEU로 낮은 수준, 홍해·파나마 리스크 완화 조짐 속 상존. 미국의 중국산 흑연 예비관세 93.5%·중국 수출통제 등 정책 변수 지속. 대응: 리튬·니켈 분할조달·지수연동 헤지, 홍해·수에즈 리드타임 버퍼, 대체 소싱·보험 특약 강화.

2025-09-01 ~ 09-07 | HCI Market Brief by 최호순 This image was generated by Open AI's DALL.E. 1. 시장 배경 글로벌 거시경제와 지정학적 환경 변화가 배터리 원자재 수급과 전기차(EV) 수요, 물류 흐름에 복합적인 영향을 주고 있습니다. 세계적인 긴축 기조로 금리가 높은 수준을 유지하면서 자동차 할부 금융 부담이 커졌고, 이는 EV 구매 심리를 위축시켜 완성차 업체들의 전기차 판매 목표 달성에 차질을 주고 있습니다 (Reuters). GM과 혼다 등은 공동 추진하던 보급형 EV 개발을 철회하고 “수요에 맞춘 생산” 기조로 전환하는 등 보수적 전략을 취하고 있습니다. 한편 EV 수요 증가세 둔화와 함께 한때 폭등했던 배터리 원자재 가격도 하락 압력을 받았습니다. 리튬은 2022년 고점 대비 67% 하락, 코발트는 20% 이상 하락하는 등 공급이 수요를 초과했습니다 (Reuters).

2025-08-18 ~ 08-24 | HCI Market Brief by 최호순 This image was generated by Open AI's DALL.E. 1. 원자재 가격 동향 리튬 (Lithium):CATL의 중국 광산 가동 중단 여파로 8월 초 선물 가격이 단기 8% 급등. 그러나 전반적으로는 과잉 공급과 전기차 수요 둔화로 연중 최저 수준 부근에서 거래. → 단기 반등이지만 장기 약세 흐름 지속. 니켈 (Nickel):인도네시아 정부의 신규 프로젝트 지연 및 시장 통제 움직임이 변수. 다만 글로벌 시장에서는 공급 과잉으로 가격 하락 압력이 유지 중. 코발트 (Cobalt):DRC(콩고민주공화국) 수출 제한 연장에도 불구하고 고재고 영향으로 가격 반응은 제한적. 변동성은 확대 국면. 2. 수요·정책 변화 EV 판매:중국과 유럽 모두 전년 대비 두 자릿수 성장세 유지. 유럽은 탄소중립 목표 달성을 위한 인프라 투자 확대로 수요 안정적.