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[HCI Market Brief] 2025년 42주차 글로벌 2차전지 & 물류 시황 분석

  • 작성자 사진: HOSOON CHOI
    HOSOON CHOI
  • 10월 9일
  • 3분 분량

2025-10-13 ~ 10-19 | HCI Market Breif by 최호순

OPEN AI'S DALL.E.
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1. 시장 배경


글로벌 긴축 기조로 높은 금리 환경이 지속되면서 자동차 할부 비용이 상승했고, EV 구매 심리와 제조사의 판매 목표 달성에 부담으로 작용하고 있습니다. 2025년 8월 글로벌 EV 판매 증가는 전년 동월 대비 +15%로 올해 들어 가장 낮은 속도를 기록했습니다(리서치업체 Rho Motion 집계) Reuters.공급 측면에서는 리튬 등 배터리 원료가 2022년 고점 대비 큰 폭 조정을 거친 뒤, 광산·정책 변수에 민감한 변동성 국면이 이어지고 있습니다(세부는 아래 2절 참조).

지정학·정책 리스크도 상존합니다. 미국 상무부는 2025년 7월 중국산 음극용 흑연 활성물질에 대해 예비 반덤핑 관세 93.5%를 발표했고(최종 판정 2025년 12월 예정) Reuters+1, 중국은 핵심 광물의 수출 통제를 유지해 공급망 불확실성을 키우고 있습니다. 해운 측면에서는 홍해 리스크의 완화 기대가 최근 부각됐으나, 실제 항로 정상화까지는 시간이 필요하다는 시각이 우세합니다(10월 9일 보도) Reuters. 파나마 운하는 2025 회계연도 기준 통항량 19% 증가로 회복세를 보였으나(9/30 마감 기준) Reuters, 가뭄·수위 변수는 상시 모니터링이 필요합니다.


2. 리튬 시장 분석


10월 초 중국 현물 리튬(탄산리튬)은 약 73,550 CNY/톤(9/30 기준)으로 한 달 전 대비 하락, 전년 동기 대비 소폭 하락 구간을 기록했습니다(거래경제 집계) Trading Economics.정광(스포듀민) 현물(CIF China, 6% Li₂O)은 Fastmarkets 지표가 업계 표준으로 사용되고 있으며, 최근 수개월 약세 내 범위내 등락이 지속되고 있습니다(가격 산정 방식·지표 설명) Fastmarkets+1.

중국 내 일부 광산의 단속·권리 갱신 이슈와 정책 변수로 단기 공급 뉴스에 민감한 급등·급락이 반복되고 있으나, 재고·신증설 물량을 감안하면 중기적으론 제한적 반등·박스권 가능성이 높다는 평가가 우세합니다(종합).


실무 시사점

  • 공급선 다변화: 호주·남미 오프테이크 장기계약 확대, 중국 리스크 헤지

  • 가격 정책: 월별·분기별 분할 체결 + 지수연동 스프레드 캡 병행

  • 내부 통제: 투기성 변동 구간 대비 재고 한도·안전재고(SS) 룰 재점검


3. 글로벌 EV 시장 동향

8월 글로벌 EV(BEV+PHEV) 판매는 전년 동월 대비 +15% 증가로 성장 둔화가 확인됐습니다(월간 기준 최저 증가율) Reuters. 유럽은 일부 국가의 보조금·등록 회복으로 국지적 반등이 관측되는 반면(예: 독일 9월 신규 전기차 등록 +31.9%) Reuters, 북미는 세제 혜택 조정 영향으로 완만한 증가에 그치고 있습니다(종합).Q4 관전 포인트는 (1) 유럽의 관세·보조금 정책, (2) 중국 내수 프로모션 강도, (3) 북미 IRA 세부 규정 확정입니다.

실무 시사점

  • 수요 변동성 전제한 생산·물류 탄력 운영(주문연동, 리드타임 가변)

  • 유럽향은 국가별 보조금 캘린더에 맞춘 분기 말 집중 출하 전략

  • 북미향은 IRA 적격부품 소싱 증빙 및 원산지 리스크 관리 강화


4. 물류 운임 및 리스크 분석


Drewry WCI(10월 2일 주간) 는 $1,669/FEU로 전주 대비 –5% 하락, 팬데믹 고점 대비 크게 낮은 수준을 유지하고 있습니다 drewry.co.uk+1.홍해 리스크는 완화 기대 뉴스가 있었으나 즉각 복항보다는 안전성 확인 기간 필요 전망이 우세합니다 Reuters. 파나마 운하는 통항 회복세를 보였으나 가뭄 변수에 따른 용량 조정 리스크는 상존합니다 Reuters.


실무 시사점

  • 계약 유연성: WCI 연동·스팟 병행, 상·하한 밴드 설정

  • 네트워크 다변화: 홍해·수에즈 경유분은 +10~14일 리드타임 버퍼 가정(보수 시나리오)

  • 보험·특약: 전쟁·우발 리스크 담보 특약 및 우회비용 조항 명시


5. 원자재 가격 스냅샷 (10월 초 기준)


  • 니켈(LME 3M): $15,350/톤(10/8), 최근 보합권 등락(웨스트메탈/LME 집계) westmetall.com+1

  • 코발트(현물): $32,965/톤(월간 지표), 전월 대비 –0.9%, 전년 대비 +22.9%(IMF/ycharts) YCharts

  • 망간 황산(배터리급, 中 EXW): 약 $757~$857/톤 범위(메탈닷컴 표시가) Metal

  • 리튬(탄산리튬, 中 현물): 73,550 CNY/톤(9/30), 1개월 –7.7%(거래경제) Trading Economics

  • 스포듀민(6% Li₂O, CIF China): Fastmarkets 지표 기준 월평균 종가 결제 구조(수치 참조 시 FM/CME 연동 필요) Fastmarkets+1


운영·구매 제언(요약)


  1. 리튬·니켈 분할 조달 + 지수연동 헤지로 변동성 방어

  2. 홍해·수에즈 경유 루트는 보수적 리드타임 가정 및 완충재고 병행

  3. 원산지·정책 리스크(흑연·IRA 등) 상시 트래킹 및 대체 소싱 라우팅 사전 확정 Reuters+1



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※  보고서는 공신력 있는 공개 자료와 시장 분석을 토대로 작성되었으며, 세일즈 마케팅의 전략적 판단을 지원하기 위한 참고용 자료입니다. 정보는 작성 시점 기준으로 제공되며, 실제 비즈니스 적용 시에는 추가적인 검토와 확인 절차가 권장됩니다.




참고자료 (선정 기준: 최신·1차·전문 통계 우선)


  • Drewry World Container Index – 2025-10-02 주간: $1,669/FEU. drewry.co.uk+1

  • Rho Motion via Reuters – 2025-09-12: 2025년 8월 글로벌 EV 판매 +15% YoY. Reuters

  • LME/Westmetall – 니켈 현황(10/8): LME 3M $15,350. westmetall.com+1

  • YCharts(IMF Primary Commodity) – 코발트 월간 지표(최근치). YCharts

  • Metal.com – 배터리급 망간 황산 EXW(중국) 가격 범위. Metal

  • TradingEconomics – 중국 현물 탄산리튬(9/30). Trading Economics

  • Fastmarkets / CME – 스포듀민 CIF China 가격 산정·정산 방식 안내. Fastmarkets+1

  • Reuters / Politico Pro – 미국 상무부, 중국산 음극용 흑연 활성물질 예비 AD 93.5%(7/17). Reuters+1

  • Reuters – 홍해 항로 정상화 기대 관련 10/9 보도. Reuters

  • Reuters – 파나마 운하 FY2025 실적(10/8). Reuters

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