[HCI Market Brief] 2025年第 34周 全球二次电池原材料与物流链动态
- HOSOON CHOI
- 8月16日
- 讀畢需時 2 分鐘
2025-08-18 ~ 08-24 | HCI Market Brief by 崔鎬淳
在全球新能源与物流链快速演变的背景下，以下是本周中国企业应重点关注的市场动态。
1. 原材料价格动态
锂 (Lithium)
受宁德时代（CATL）在华矿山停产影响，8月初期货价格短期内上涨约8%。但整体市场依旧因供应过剩与电动车需求放缓而徘徊在年内低点附近。👉 短期反弹，但长期仍呈下行趋势。
镍 (Nickel)
印尼新项目延迟及政府干预成为潜在变量。然而在全球范围内，供应过剩仍主导市场，镍价承受持续下行压力。
钴 (Cobalt)
刚果（金）延长出口限制，但受高库存影响，市场反应有限。整体进入波动性扩大的阶段。
2. 需求与政策变化
电动车销量 (EV Sales)
中国与欧洲市场均保持同比双位数增长。尤其欧洲因碳中和目标带动基础设施投资，需求相对稳定。
韩国制造商战略
加快北美市场布局。为应对美国《通胀削减法案》(IRA)，韩国企业正在构建本地化生产与供应链。
政策动向
欧盟将自2026年起强化电池生产过程中的碳足迹监管。
👉 企业需提前规划，以避免未来竞争中落后。
3. 物流市场动态
海运运费
亚太至美国航线近期两个月内累计下跌超50%（截至8月）。主要原因：运力过剩 + 中美贸易不确定性。
项目货 (Project Cargo)
新能源与可再生能源电站设备、海上风电部件运输需求持续上升。
航空运输
半导体与高附加值电池芯依旧是航空运输的主要增长点。
4. 未来三个月展望
原材料：锂、镍价格波动性扩大，短期或有反弹，但中长期仍偏弱。
物流：下半年项目货运输增加，运费波动性或将加大。
政策：能率先适应政策与监管变化的企业将扩大市场份额。
实务建议 (给中国企业)
采购与物流合同：建议预设价格滑动条款、燃油附加费与汇率波动机制，以降低不确定性。
供应链风险管理：避免单一供应商依赖，推进“双重采购 (Dual Sourcing)”并预备替代航线。
结论
当前市场不仅仅是价格波动，更是政策、供应链与物流风险叠加的结果。中国企业若要在全球竞争中保持优势，必须将数据 + 政策应对 + 风险管理结合起来。
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